Powiązania te nie są stale, zmieniają się wraz ze zmieniającymi się warunkami na rynkach finansowych. To, że inwestujemy tylko na rynku forex, nie oznacza, że nie powinniśmy śledzić trendów na rynku papierów wartościowych czy surowców.
Relacje między rynkiem akcji a innymi rynkami
Jeżeli mamy bessę, czyli okres optymizmu na rynku akcji, inwestorzy zwykle bardziej skłaniają się ku ryzykownym aktywom, w tym akcjom. Właśnie przez to zainteresowanie i wartość obligacji, uważanych za bezpieczne aktywa, może spadać. Sytuacja w jest odwrotna, jeżeli mamy czasy niepewności na rynku akcji, inwestorzy często szukają innych rozwiązań w postaci obligacji skarbowych lub rynku walut.
Korelacje między walutami a rynkami akcji i obligacji
Bardzo wyraźnie widać zależność między rynkiem walutowym forex a akcjami i obligacjami emitowanymi w kraju używającego danej waluty. Wartość waluty danego kraju ma wpływ na jego gospodarkę oraz relacje handlowe. Jeżeli wartość waluty rośnie, może skutkować spadkiem konkurencyjności eksportu, co z kolei może wpłynąć na spadek cen akcji firm eksportujących. Jednocześnie zagraniczni inwestorzy mogą relokować gotówkę w spółki spoza tego kraju. Ta zależność powoduje, że państwo reagując na spadek konkurencyjności, chcąc ściągnąć inwestorów zagranicznych, może osłabić własną walutę. Wynikiem takich działań są zmiany kursowe i szanse na zyski w handlu na forexie. Łączy się to z tym, że polityka pieniężna danego kraju, w tym zmiany stóp procentowych, może wpłynąć na siłę waluty, co ma z kolei wpływ na globalne inwestycje w aktywa tego kraju.
Korelacje między ryzykiem a rynkami
Warto również zauważyć, że zależności te wpływają na ryzyko inwestowania. I odwrotnie, ryzyko na danym rynku wpływa na pozostałe. W okresach zwiększonego ryzyka inwestorzy często wycofują się z rynków akcji i skłaniają się ku bezpiecznym aktywom, takim jak obligacje skarbowe czy złoto. Dużo zależy również od potencjalnych zysków. Jeżeli w danym okresie któryś z instrumentów nie oferuje satysfakcjonującej stopy zwrotu, inwestorzy mogą zainteresować się innym narzędziem. W związku z możliwościami zmiany podmiotu inwestycji warto wybrać brokerów oferujących pełny zakres instrumentów inwestycyjnych. Dzięki inwestowaniu z bankiem, który udostępnia globalne rynki i instrumenty inwestycyjne, bardzo szybko możemy przejść na bardziej odpowiadające nam aktywa cały czas korzystając z tego samego brokera.
Należy pamiętać, że zależności między rynkami nie są stałe i przewidywalne. Wpływają na nie czynniki makroekonomiczne, wydarzenia polityczne, niespodziewane kryzysy oraz reakcje inwestorów na te zdarzenia. Może to nie tylko ograniczać ich wpływ na relacje pomiędzy poszczególnymi rynkami, ale nawet w niektórych przypadkach całkowicie je ignorować. Dlatego też, aby skutecznie zarządzać portfelem inwestycyjnym, inwestorzy muszą być świadomi tych czynników i gotowi na elastyczne dostosowywanie swoich strategii w zależności od zmieniających się okoliczności.
Podsumowanie
Korelacje między rynkami akcji, obligacji i walut stanowią kluczowy element globalnego układu finansowego. Zrozumienie tych powiązań pozwala inwestorom na skuteczne analizowanie rynków, przewidywanie trendów i podejmowanie trafnych decyzji inwestycyjnych. Nawet jeżeli jesteśmy wyspecjalizowani w rynku walutowym i odnosimy znaczące sukcesy, należy trzymać rękę na pulsie i śledzić najważniejsze wydarzenia innych rynków inwestycyjnych